Оценка активов Завода керамических изделий»
Описание предприятия: Завод керамических изделий начал поставки своей продукции на рынок в 2005 году, и с тех пор предприятием изготовлено и реализовано уже свыше 50 млн. штук красного рядового строительного кирпича. Компания зарекомендовали себя, как производитель керамического кирпича высокого качества, что привело к росту доверия со стороны потребителей, постоянному увеличению объемов реализуемой продукции.
Завод выпускает продукцию, полностью отвечающую требованиям ГОСТ 530-2012.
Задача и цель оценки: Определение рыночной стоимости активов для кредитования под залог.
Особенности оценки: В рамках данного проекта, учитывая, что основная доля активов завода, приходится на недвижимое имущество и технологическое оборудование, оценщиками нашей компании было применено два подхода к оценке, а именно сравнительный и затратный подходы.
При оценке недвижимого имущества, был использован сравнительный подход, метод сравнения продаж. Метод сравнения продаж базируется на информации о недавних сделках с аналогичными объектами на рынке и сравнении оцениваемой недвижимости с аналогами.
Касательно оценки рыночной стоимости технологического оборудования, был использован затратный подход, а именно метод индексации первоначальной стоимости.
Согласно этому методу первоначальную стоимость (цену) объекта умножают на индексирующий коэффициент, который представляет собой отношение ценовых индексов на дату оценки и действия первоначальной стоимости (цены).
Результат: По итогам работ была определена рыночная стоимость активов завода керамических изделий, по которой объекты из состава активов предприятия, были приняты банком в качестве залогового обеспечения.
Оценка доли в уставном капитале
Цель и задача оценки: Определение рыночной стоимости 100 % доли участия в уставном капитале предприятия с целью анализа его кредитоспособности.
Особенности: В данном случае предприятие рассматривалось, как имущественный комплекс. Оценщиком была проведена оценка всех активов компании, поскольку займ выдается банком под имущественный залог. Рыночная стоимость активов определялась в рамках затратного подхода, методом чистых активов. В рамках метода чистых активов рыночная стоимость предприятия равна разнице между рыночной стоимостью всех активов предприятия за минусом рыночной стоимости всех существующих обязательств, по состоянию на дату оценки.
Результат: На основании отчета об оценке рыночной стоимости 100 % доли участия в уставном капитале компании, кредитные инспекторы банка пришли к выводу, что данное предприятие имеет положительные перспективы для погашения кредита. Рыночная стоимость активов, имеющихся у предприятия, предполагаемых к передаче в залог, по состоянию на дату оценки, позволила банку одобрить кредит.
Оценка пиф в рамках переоценки стоимости активов
Цель и задача оценки: Переоценка стоимости активов ПИФ, согласно Федеральному закону от 29.11.2001 N 156-ФЗ (ред. от 26.07.2019) «Об инвестиционных фондах».
Особенности: В рамках данной оценки, рассчитывалась рыночная стоимость имущества ПИФ, представляющего собой коммерческую недвижимость. Оценка была проведена в рамках трех подходов к оценке – затратного, сравнительного (рыночного) и доходного. В рамках затратного подхода, для расчета рыночной стоимости оценщиком был использован справочник укрупненных показателей восстановительной стоимости (УПВС). В рамках сравнительного подхода оценщиком был использован метод сравнения продаж. Метод сравнения продаж — определение рыночной стоимости объекта недвижимости путем сравнения недавних продаж сопоставимых объектов после внесения корректировок, учитывающих различия между ними. В рамках доходного подхода, специалистами нашей компании был использован метод капитализации доходов. Метод капитализации доходов основан на прямом преобразовании чистого операционного дохода (ЧОД) в стоимость путем деления его на коэффициент капитализации.
Результат: Выполнена обязательная оценка стоимости активов ПИФ согласно Федеральному закону от 29.11.2001 N 156-ФЗ (ред. от 26.07.2019) «Об инвестиционных фондах»
Оценка банка для слияния
Цель и задача оценки: Процедура присоединения (слияния) акционерных банков.
Особенности: Оценка рыночной стоимости банка была проведена в рамках затратного подхода, методом чистых активов. Балансовая оценка активов может не отражать их реальной рыночной стоимости, в этой связи для определения рыночной стоимости банка методом чистых активов была проведена предварительная оценка рыночной стоимости каждого структурного элемента активов баланса. Затем была определена текущая стоимость обязательств банка
На заключительном этапе рыночная стоимость коммерческого была представлена как оценка рыночной стоимости активов коммерческого банка. Оценка рыночной стоимости активов коммерческого банка включала ряд последовательных действий. Нашими оценщиками был использован доходный подход к оценке стоимости кредитного портфеля. Оценка стоимости кредитного портфеля коммерческого банка осуществлялась в несколько этапов. Для определения рыночной стоимости кредитного портфеля была проведена классификация по различным критериям. Кредитный портфель был разделен на следующие сегменты по группам кредитополучателей: кредиты, предоставленные кредитным организациям, государственным организациям, прочим юридическим лицам, физическим лицам, прочие предоставленные кредиты. Не менее важным фактором, определяющим величину рыночной стоимости кредитного портфеля, является срок, на который предоставляется кредит.
Результат: На основании оценки рыночной стоимости коммерческого банка участниками сделки был получен непредвзятый взгляд со стороны на весь процесс слияния, определены потенциальные риски и возможности данного объединения. Оценка, подготовленная специалистами нашей компании, позволила материнской компании четко представлять реальную стоимость приобретаемого бизнеса и максимально точно рассчитать синергетический эффект от поглощения.
Оценка дебиторской задолженности транспортной компании
Цель и задача оценки: переуступка права требования дебиторской задолженности.
Особенности: оценщиками нашей компании было принято решение в рамках данной оценки для определения стоимости прав требования, задолженность по которым носит текущий характер и не предполагает судебного порядка взыскания долгов применить сравнительный подход к оценке прав требования. В связи с закрытым характером сделок переуступки прав требования (факторинговых операций), в рамках сравнительного подхода был проанализирован сегмент рынка переуступки прав требования по данным коллекторских агентств на основании данных открытых источников информации (Российский портал торговли проблемными активами – Площадка Долги Онлайн — http://www.dolgionline.ru, https://mabb.ru/ni223, https://debbet.ru). На основании полученной информации был определен отраслевой коэффициент соотношения между ценой актива права требования и определенными финансовыми параметрами данного актива. Анализ выявленных предложений о продаже прав требований позволил определить коэффициент зависимости рыночной стоимости обязательств от номинальной стоимости долга, на основании которого была определена рыночная стоимость объекта оценки.
Результат: Оценщиками была определена реальная рыночная стоимость дебиторской задолженности ТК, учитывающая сроки её формирования, сроки её планируемого погашения, обремененность задолженностями и пенями, юридические основания, по которым возникла эта задолженность. С помощью подготовленного отчета об оценке, заказчиком была осуществлена переуступка права требования дебиторской задолженности, включающей в себя также долги с малой вероятностью взыскания.
Оценка доли в уставном капитале в производственной компании
Объект оценки: Доля в уставном капитале в производственной компании.
Цель и задача оценки: Определение действительной стоимости доли в уставном капитале, при выходе участника из ООО.
Особенности: В рамках настоящего отчета оценщиками определялась действительная стоимость доли в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью. Согласно Федеральному закону от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 23.04.2018) «Об обществах с ограниченной ответственностью»; ст. 25 п.2.: — действительная стоимость доли или части доли участника общества в уставном капитале общества определяется на основании данных бухгалтерской отчетности общества за последний отчетный период, предшествующий дате предъявления требования к обществу об обращении взыскания на долю или часть доли участника общества по его долгам. Согласно ст. 14 п.2 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 23.04.2018) «Об обществах с ограниченной ответственностью»; — Размер доли участника общества в уставном капитале общества определяется в процентах или в виде дроби. Размер доли участника общества должен соответствовать соотношению номинальной стоимости его доли и уставного капитала общества. Действительная стоимость доли участника общества соответствует части стоимости чистых активов общества, пропорциональной размеру его доли. Учитывая вышеизложенное, оценщиками был определен размер чистых активов компании, на основании данных бухгалтерского баланса общества, и рассчитана действительная стоимость доли в уставном капитале, в размере 30%.
Результат: В результате работы оценщиков, был подготовлен отчет об определении рыночной стоимости доли в уставном капитале в размере 30 %. Действительная стоимость доли, определенная в отчете об оценке, была выплачен участнику общества при его выходе из ООО.
Оценка завода по производству плитки и керамогранита для продажи
Заказчик:
Объект оценки: Имущественный комплекс, представляющий собой завод по производству керамической плитки и керамогранита.
Цель и задача оценки: Продажа завода. Особенности оценки: В данном случае предприятие рассматривалось, как имущественный комплекс, учитывая предполагаемое использование результатов оценки, а именно его продажа. Оценщиком была проведена оценка рыночной стоимости всех активов компании, включающих в себя движимое и недвижимое имущество, объекты интеллектуальной собственности, готовую продукцию на складе. Рыночная стоимость активов определялась в рамках затратного подхода, методом чистых активов. В рамках метода чистых активов рыночная стоимость предприятия равна разнице между рыночной стоимостью всех активов предприятия за минусом рыночной стоимости всех существующих обязательств, по состоянию на дату оценки.
Особенности:
Результат: на основании отчета об оценке рыночной стоимости имущественного комплекса завода, была удачно проведена сделка купли продажи. Завод был продан по рыночной стоимости, определенной нашими оценщиками.
Оценка основных средств поставщика импортной сельхозтехники и дилера john deere
Цель и задача оценки: Переоценка основных средств.
Особенности: Была рассчитана стоимость основных активов компании путем сравнения их с аналогичными элементами и их заявленной стоимостью. В данном расчете за действительную была принята стоимость на 1 января следующего за отчетным года. Нашими оценщиками была осуществлена переоценка основных средств в валюте компании. Для установления общей стоимости, в расчет принято брать курс центрального банка на конец отчетного года, а именно на 31 декабря. Также была произведена индексация всех активов компании с проведением определенных вычислений по первоначальной цене и общей амортизации активов. Данная процедура так же, как и первый шаг переоценки, была взята на 1 января будущего отчетного года.
Результат: В результате переоценки основных средств была установлена действительная стоимость основных активов компании относительно состояния рынка на текущий момент. На основании отчета об оценке, выполненного нашими оценщиками, руководством компании, было принято решение об увеличении размера уставного капитала.
Оценка прав требования для переуступки деиторской задолженности
Цель и задача оценки: Переуступка права требования дебиторской задолженности.
Особенности: Оценщиками нашей компании было принято решение в рамках данной оценки для определения стоимости прав требования, задолженность по которым носит текущий характер и не предполагает судебного порядка взыскания долгов применить сравнительный подход к оценке прав требования. В связи с закрытым характером сделок переуступки прав требования (факторинговых операций), в рамках сравнительного подхода был проанализирован сегмент рынка переуступки прав требования по данным коллекторских агентств на основании данных открытых источников информации (Российский портал торговли проблемными активами – Площадка Долги Онлайн — http://www.dolgionline.ru, https://mabb.ru/ni223, https://debbet.ru). На основании полученной информации был определен отраслевой коэффициент соотношения между ценой актива права требования и определенными финансовыми параметрами данного актива. Анализ выявленных предложений о продаже прав требований позволил определить коэффициент зависимости рыночной стоимости обязательств от номинальной стоимости долга, на основании которого была определена рыночная стоимость объекта оценки.
Результат: Оценщиками была определена реальная рыночная стоимость дебиторской задолженности, учитывающая сроки её формирования, сроки её планируемого погашения, обремененность задолженностями и пенями, юридические основания, по которым возникла эта задолженность. С помощью подготовленного отчета об оценке, заказчиком была осуществлена переуступка права требования дебиторской задолженности, включающей в себя также долги с малой вероятностью взыскания.
Оценка при банкротстве дорожностроительной компании
Объект оценки: Имущество дорожностроительной компании.
Цель и задача оценки: : Оценка имущества должника, подлежащего реализации на торгах.
Особенности: В данном случае имущество компании, учитывая предполагаемое использование результатов оценки, а именно его реализация с торгов, рассматривалось в качестве разрозненных активов, т.е. отдельно от комплекса имущества, в составе которого оно эксплуатировалось. Оценщиками, для определения рыночной стоимости имущества были выбраны сравнительный (рыночный) и затратный подходы к оценке. В рамках сравнительного подхода, был использован метод сравнения продаж. В рамках данного метода, оценщиками были отобраны аналогичные объекты для движимого и недвижимого имущества компании, представленные к продаже по состоянию на дату оценки. В рамках затратного подхода, был использован метод расчета по цене однородного объекта. В данной методике необходимо определить цену нового, идентичного объекту оценки, имущества, и далее скорректировать данный показатель на размер совокупного износа, присущего объекту оценки. Затратный подход был применен исключительно для объектов движимого имущества.
Результат: На основании отчета об оценке рыночной стоимости имущества, на собрании кредиторов была утверждена начальная цена продажи, которая равна рыночной стоимости, определенной нашими оценщиками.
Оценка товарного знака торговой компании
Цель и задача оценки: Взнос товарного знака в качестве вклада в уставный капитал.
Особенности: При оценке торгового знака торговой компании использовался доходный подход, так как на стоимость объектов интеллектуальной собственности влияет в первую очередь их способность генерировать доходы. При использовании доходного подхода предполагалось, что товарный знак наряду с другими активами (недвижимостью, оборудованием и др.) участвует в создании стоимости изготавливаемой продукции. В рамках доходного подхода оценщиками был использован метод освобождения от роялти. Данная методика основана на том, что владелец товарного знака может заключить лицензионный договор на его уступку, согласно которому лицензиат будет перечислять ему определенные платежи, как правило, в виде роялти. Роялти представляет регулярные выплаты, рассчитываемые в виде процентов от выручки, получаемой в результате реализации лицензионной продукции. Стандартные ставки роялти по различным отраслям публикуются в специальной литературе. Построив прогноз объема выпуска продукции, защищенной товарным знаком, и применив ставку роялти, можно рассчитать доходы, которые получит в будущем владелец оцениваемого товарного знака. Текущая стоимость этих доходов будет равна рыночной стоимости товарного знака.
Результат: Результатом работы нашей компании стал отчет об оценке товарного знака торговой компании. На основании отчета об оценке был сделан вклад в уставный капитал в размере рыночной стоимости товарного знака, определенной нашими оценщиками.
Оценка футбольного стадиона для продажи
Объект оценки: Футбольный стадион, состоящий из земельного участка, трибун, административного здания, 4 складов и вспомогательных зданий.
Цель и задача оценки: Провести оценку рыночной стоимости недостроенного пионерлагеря в виде избыточных активов в рамках оценки стоимости 25% стоимости пакета акций завода «Фиолент» для продажи.
Особенности: Оценка проведена 2 подходами: частично методом сравнения продаж аналогичных объектов (зданий и земельного участка), предполагающий анализ цен рынка продаж объектов схожих по площади, назначению, характеристикам с применением корректировок на отличия и затратный подход – предполагающий расчет затрат на строительство аналогичного объекта.
Результат: Определена рыночная стоимость недостроенного здания, а также затрат на его восстановление. Отчет согласован в Минимуществе Республики Крым.
Земельный участок под строительство жилого комплекса
Объект оценки: Земельный участок.
Назначение: под многоэтажное строительство
Использование: строительство жилого комплекса.
Площадь объекта: 58 721 кв.м.
Цель и задача оценки: Снизить налог на недвижимость на 30% через оспаривание кадастровой стоимости и приравнивании ее к рыночной в суде.
Особенности: При оценке стоимости земельного участка применялись два метода. Стандартный — метод сравнения продаж аналогичных участков. И второй инвестиционная оценка. Оценка осложнялась тем, что на земле стояли ветхие строения, необходимо было рассчитать стоимость демонтажа/сноса 6 построек, и затраты на вывоз строительного мусора. После условного освобождения земельного участка от ненужных построек необходимо было рассчитать инвестиционную привлекательность земельного участка, от которой зависела ее стоимость. Оценщик проанализировал затраты на строительство ЖК, рассчитал доходность от продаж построив финансовую модель инвестиционного проекта.
Результат: Кадастровая стоимость была снижена с 2 822 662 097 до 1 804 176 000 рублей. Экономия по налогам составила 15 277 291 рублей за 2019 год.
Оценка 176 животных для продажи в рамках банкротства
Объект оценки: 176 единиц животных
КРС: 85 единиц.
Лошади: 37 единиц.
Овец: 54 единицы.
Цель и задача оценки: Определить стоимость для реализации в рамках процедуры банкротства.
Особенности: При оценке стоимости животных использовался сравнительный метод продаж. Сравнительный метод предполагает сравнение стоимости аналогичных животных, представленных объявлениями на рынке о продаже с корректировкой на индивидуальные особенности и отличия.
Результат: Определена действительная рыночная стоимость, рекомендованная начальной для торгов.
Оценка 25 единиц водного транспорта
Объект оценки: 25 единиц водного транспорта (т/х «ТАНИР», т/х «Игорь Ильинский», т/х «Герой», танкер «Эгвекинот», танкер «Чукотка +», СТР 420 «Гранд», 5 самоходных барж «Восток», маломерное судно, 2 катера «Старкрафт-Элит», 4 лодки «Стингер» и «Сплав S500»).» и
Местоположение: пгт. Эгвекинот Чукотского Автономного Округа.
Цель и задача оценки: Для привлечения финансирования.
Особенности: При оценке транспорта применялись доходный и сравнительный подходы, предполагающие определение стоимости через анализ цен аналогов на рынке водного транспорта и расчет доходности от использования по прямому назначению.
Результат: Привлечены инвестиции в размере 400 миллионов рублей.
Оценка 4 земельных участков сельхозназначения
Кадастровые номера: 50:39:0000000:3719, 50:39:0000000:3719, 50:39:0000000:3719
50:39:0000000:3719;
Адрес: Московская область, Серебряно-Прудский р-н, в 1350 м. на северо-восток от ориентира — д. Митякино, дом №22
Категория: земли сельскохозяйственного назначения
Разрешенное использование: для сельскохозяйственного производства
Площадь объекта: 7 133 600 кв.м., 1 788 600 кв.м., 133 400 кв.м. 1 291 200 кв.м.
Цель и задача оценки: Снизить налог на недвижимость на 75% через оспаривание кадастровой стоимости и приравнивании ее к рыночной в суде.
Особенности: При оценке стоимости земельного участка применялись два метода. Стандартный — метод сравнения продаж, предполагающий анализ цен рынка продаж аналогичных участков и второй метод — расчет рыночной стоимости земельных участков методом капитализации земельной ренты при котором моделировалась предпринимательская деятельность и доходность от нее в результате выращивания и реализации пшеницы, однолетних трав, картофеля и гороха.
Результат: кадастровая стоимость была снижена с 130 259 536 рублей до 34 527 000 рублей. Экономия по налогам составила 2 300 000 рублей за 2016-2018 года.
Оценка автомобиля для таможни
Объект оценки: Volkswagen Multivan T5. 2006 г.в.
Цель и задача оценки: Оценка для списания автотранспорта с баланса предприятия.
Особенности: Проведена оценка автотранспортных средств, определено техническое состояние. При оценке применялся сравнительный подход, который предполагает анализ рынка продаж аналогичных автомобилей по марке, техническому состоянию, комплектации и пробегу с применением корректировок на отличия. Часть автомобилей, которые не подлежат эксплуатации были охарактеризованы как «объекты непригодные для дальнейшей эксплуатации и подлежат утилизации». В рамках сравнительного подхода была определена утилизационная стоимость автомобилей, как стоимость выработавших свой ресурс транспортных средств, не подлежащих восстановлению и оценены по цене металлолома.
Результат: Определена реальная рыночная стоимость автотранспорта как стоимость лома. Отчеты согласованы в Федеральном агентстве по управлению государственным имуществом. Автомобили списаны с баланса предприятия и реализованы.
Оценка арендной ставки 2 зданий для военной части
Объект оценки: Нежилые здания клуба и фитнес центра
Площадь: 200 кв.м. и 91,3 кв.м.
Цель и задача оценки: Определение рыночной стоимости ежегодных арендных платежей для сдачи в аренду государственного имущества.
Особенности: Оценка проведена 2 подходами: метод сравнения продаж аналогичных зданий, предполагающий анализ цен рынка продаж объектов схожих по площади, назначению, характеристикам с применением корректировок на отличия и доходный подход – определение стоимости зданий через величину доходности от владения объектами.
Результат: Определена рыночная стоимость ежегодных арендных платежей. Отчеты успешно прошли проверку и согласованы в Министерствах имущества и экономики России.
Оценка вертолета ROBINSON R-44
Объект оценки: Вертолет ROBINSON R-44.
Цель и задача оценки: Покупка вертолета и последующий вклад в уставной капитал.
Особенности: При оценке применялся метод сравнения продаж, который предполагает анализ рынка продаж аналогичных вертолетов по марке, техническому состоянию, комплектации, характеристикам и другим параметрам с применением корректировок на отличия.
Результат: Собственник купил воздушный транспорт по реальной рыночной стоимости за 28 000 000 рублей, внес вклад в уставной капитал и получил дополнительные 2,5 миллиона прибыли.
Оценка земель особо охраняемых территорий/земли рекреации турбазы для авиационного завода.
Объект оценки: Земельный участок.
Категория: земли особо охраняемых территорий и объектов
Разрешенное использование: для размещения объектов (территорий) рекреационного назначения; по документу: для туристическо-рекреационной деятельности
Площадь объекта: 10 933 кв.м.
Цель и задача оценки: Оценка для реализации имущества предприятия.
Особенности: При оценке стоимости земельного участка применялись два метода. Стандартный — метод сравнения продаж аналогичных участков, предполагающий анализ цен рынка продаж участков схожих по площади, назначению, характеристикам с применением корректировок на отличия и доходный подход – (метод капитализации земельной ренты) определение стоимости земельного участка через величину доходности от владения земельным участком. Отчеты проходили дополнительную проверку в организациях «РТ-Капитал» и в холдинге «Вертолеты России».
Результат: Определена рыночная стоимость, рекомендованная к продаже. Отчет успешно согласован в АО «Вертолеты России» и «РТ-Капитал». Имущество реализовано.
Оценка земель промышленности под складским комплексом
Объект оценки: 3 земельных участка.
Цель и задача оценки: Снизить налог на недвижимость на 30% через оспаривание кадастровой стоимости и приравнивании ее к рыночной в суде.
Особенности: При оценке стоимости земельного участка применялись два метода. Стандартный — метод сравнения продаж аналогичных участков, предполагающий анализ цен рынка продаж участков схожих по площади, назначению, характеристикам с применением корректировок на отличия и доходный подход – (метод капитализации земельной ренты) определение стоимости земельного участка через величину доходности от владения земельным участком.
Результат: Кадастровая стоимость была снижена на 100 миллионов рублей с 339 347 948 до 233 226 000 рублей. Экономия по налогам составила 4,5 миллиона рублей за 2016-2018 года.
Оценка карьерного самосвала
Заказчик: Горно-обогатительный комбинат
Объект оценки: Карьерный самосвал Caterpillar 797F
Двигатель: V20, 106 л, 3 793 л.с.
Грузоподъемность: 363 тонны
Цель и задача оценки: Оценка для реализации.
Особенности: При оценке транспорта применялся сравнительный подход, предполагающий определение стоимости через сравнение цен аналогичных объектов на рынке спецтехники по техническому состоянию, комплектации, характеристикам и другим параметрам с применением корректировок на отличия.
Результат: Определена рыночная стоимость техники и продана по выгодной стоимости, превышающей ожидаемую на 2 миллиона рублей.
Оценка кредиторской задолженности аккумуляторного завода
Цель и задача оценки: Оценка ликвидности предприятия (анализ кредиторской задолженности).
Особенности: В рамках данной оценки, оценщиками был сделан акцент на понимании, что составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства зависит от состояния кредиторской задолженности. Были изучены и сопоставлены объемы, и распределение во времени денежных потоков, проанализированы тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долговых обязательств, соотношения краткосрочных долгов и поступивших доходов. Оценщиками, в результате работы, была выявлена тенденция роста этих показателей, указывающая на возможность возникновения проблем с платежеспособностью и ликвидностью предприятия. Косвенно такой вывод подтвердил и увеличение сроков расчетов с кредиторами.
Результат: Анализ кредиторской задолженности, является важнейшей составной частью деятельности бухгалтерии и всей системы финансового менеджмента организации. Отчет, выполненный нашими оценщиками, позволил руководству предприятия: определить, как изменилась величина долговых обязательств по сравнению с началом года или другого анализируемого периода; оценить, оптимально ли соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, и если нет, как добиться его оптимальности, что для этого нужно сделать; определить и оценить риск кредиторской задолженности, ее влияние на финансовое состояние организации, установить допустимые границы этого риска, меры по его снижению; найти рациональное соотношение между величиной кредиторской задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов.
Оценка нанесенного ущерба торговым помещениям в результате залива
Объект оценки: Часть здания торгового центра.
Площадь повреждений: 480 кв.м.
Цель и задача оценки: Оценка нанесенного ущерба для подачи документов в страховые компании и искового заявления в суд для компенсации понесенных потерь.
Особенности: при оценке были учтены затраты на восстановительный ремонт помещений, имущества, стоимость поврежденной оргтехники, товарных запасов и конечно стоимость упущенной выгоды и неполученных доходов от остановки деятельности компаний, которых затронули последствия пожара.
Результат:О оценена точная стоимость нанесенного материального ущерба, стоимость восстановительных работ и упущенной выгоды на общую сумму 134 миллиона рублей. Документы предоставлены в страховые компании и суд.
Оценка ж/д транспорта
Объект оценки: 66 цистерн общего назначения
Цель и задача оценки: Оценка стоимости для покупки и внесения в уставной капитал.
Особенности: При оценке транспорта применялся сравнительный подход, предполагающий определение стоимости через анализ цен аналогичных объектов на рынке ж/д транспорта по техническому состоянию, комплектации, характеристикам и другим параметрам с применением корректировок на отличия и расчет стоимости затрат на восстановление.
Результат: Цистерны были куплены по более низкой стоимости что сэкономило порядка 3 миллионов рублей и внесены в уставной капитал компании.
Оценка прогулочной яхты
Объект оценки: Прогулочная моторная яхта.
Цель и задача оценки: Определить рыночную стоимость яхты для взноса в уставной капитал компании.
Особенности: При оценке транспорта применялись доходный и сравнительный подходы, предполагающие определение стоимости через анализ цен аналогов на рынке водного транспорта и расчет доходности данного судна от использования по прямому назначению.
Результат: Судно оценено по реальной рыночной стоимости и внесено в уставной капитал предприятия.
Оценка пакета акций издательской компании
Цель и задача оценки: Оценка рыночной стоимости пакета акций для выкупа у миноритариев.
Особенности: В данном случае, учитывая цели и задачи оценки, рыночная стоимость пакета акций компании определялась в рамках сравнительного (рыночного подхода), методом рынка капитала. В процессе работы были отобраны аналоги среди предприятий, которые были представлены на фондовом рынке или рынке слияний-поглощений в качестве объектов купли-продажи. При этом в процессе отбора максимально возможного числа аналогичных предприятий применялись такие общие критерии сопоставимости компаний в оценке бизнеса, как сходство по виду экономической деятельности (отраслевое сходство), сходство производимой продукции, объемов производства и др. На основании цен на предприятия, функционирующие в той же отрасли, что и оцениваемая компания, оценщиками были рассчитаны мультипликаторы, которые представляют собой основу расчета рыночной стоимости объекта оценки, в рамках рыночного подхода.
Результат: Результатом работы нашей компании стал отчет об оценке пакета акций миноритариев, подготовленный для мажоритариев. На основании отчета об оценке были проведены успешные переговоры о продаже пакета акций миноритариев.
Оценка пентхауса для снижения налогов
Объект оценки: Пентхаус в центре Москвы
Площадь объекта: 410,2 кв.м.
Цель и задача оценки: Снизить кадастровую стоимость ниже 300 миллионов рублей для снижения ставки налога с 2% до 0,5%. (налог на объекты жилой недвижимости стоимостью до 300 миллионов рублей — ставка 0,5%, свыше 300 миллионов — 2%).
Особенности: Объект оценки относится к рынку элитной недвижимости с уникальными характеристиками и ограниченным предложением, который в отличие от недвижимости «эконом-класса», который имеет стандартный и массовый характер. Часть квартиры оценена с корректировкой на состояние «индивидуальный дизайн проект», вторая часть в состоянии «черновая отделка». Оценка объекта проводилась двумя подходами: сравнительным, в ходе которого были проанализированы предложения о продажах аналогичных квартир в том же районе и доходный, который предполагает расчет доходности квартиры от сдачи ее в аренду.
Результат: Кадастровая стоимость была оспорена с 368 562 082 до рыночной 277 110 000 рублей. Налоговая ставка снижена с 2% до 0,5% в комиссии Росреестра без обращения в суд. Налог снизился с 7 371 241 рублей до 1 385 550 рублей в год. Экономия по составила 11 971 382 рубля за 2019 год.
Оценка помещений офиса и кафе для залога в банке
Цель и задача оценки: Привлечение инвестиций. Для залога в банк или сделки купли-продажи. Определить инвестиционную привлекательность объекта в качестве арендного бизнеса.
Особенности: Объект оценки относится к рынку коммерческой недвижимости. Расположен в историческом центре города.
Результат: Рыночная стоимость составила 801 882 048 руб. Определены арендные потоки на следующие 10 лет. Проведена сделка по продаже помещений по рекомендованной стоимости.
Оценка самого крупного судна на дальнем востоке
Объект оценки: Балкер «РЕГИОН-87». Самое крупное судно на Дальнем Востоке.
Длина 190 м;
Ширина 31 м;
Валовый тоннаж судна (Gross Tonnage): 27011 тон;
Чистая вместимость (Net Tonnage): 16011 t;
Дедвейт (Deadweight, DWT): 46637 t;
Осадка: 12 m;
Цель и задача оценки: Оценка стоимости судна для привлечения финансирования.
Особенности: При оценке судна применялись доходный и сравнительный подходы, предполагающие оценку через сравнение стоимостей аналогов на рынке водного транспорта и расчет доходности данного судна от использования по прямому назначению.
Результат: Привлечены инвестиции в размере 300 миллионов рублей.
Оценка самолета
Объект оценки: Самолет Gulfstream
Цель и задача оценки: Оценка для кредитования под залог самолета и привлечения дополнительных инвестиций.
Особенности: При оценке применялся метод сравнения продаж, который предполагает анализ рынка продаж аналогичных самолетов по марке, техническому состоянию, комплектации, характеристикам и другим параметрам с применением корректировок на отличия.
Результат: Привлечены инвестиции в размере 330 000 000 рублей.
Оценка сервитута части земельного участка
Цель и задача оценки: Определить рыночную, соразмерную, годовую величину платы за право ограниченного пользования (сервитут) частью земельного участка для заключения договора сервитута.
Особенности: При оценке стоимости земельного участка применялись два метода. Стандартный — метод сравнения продаж аналогичных участков, предполагающий анализ цен рынка продаж участков схожих по площади, назначению, характеристикам с применением корректировок на отличия и доходный подход (метод рекапитализации).
Результат: определена рыночная стоимость, итоговая стоимость согласована обеими сторонами, заключен договор сервитута.
Оценка стоимости 13 автотранспортных средств для списания
2 единицы Cadillac Escalade, 5 единиц Nissan Teana, Peugeot-408, ГАЗ-3110, ГАЗ-31105, ГАЗ-2705, ГАЗ-32213, Нonda CR-
Цель и задача оценки: Оценка для списания автотранспорта с баланса предприятия.
Особенности: Проведена оценка автотранспортных средств, определено техническое состояние. При оценке применялся сравнительный подход, который предполагает анализ рынка продаж аналогичных автомобилей по марке, техническому состоянию, комплектации и пробегу с применением корректировок на отличия. Часть автомобилей, которые не подлежат эксплуатации были рассчитаны по остаточной стоимости лома.
Результат: Определена реальная рыночная стоимость автотранспорта и его техническое состояние. Отчеты согласованы в Федеральном агентстве по управлению государственным имуществом. Автомобили списаны с баланса.
Оценка стоимости 26 автотранспортных средств для списания
Объект оценки: Mercedes-Benz (фургон), ВАЗ-21099, ВАЗ-21093, ВАЗ 21074 (седан), ВАЗ 2107 (седан), Автофургон — 2818 (изотермический фургон), ГАЗ-33021 (бортовая), ГАЗ-3302 (фургон), ЗИЛ-4331 (бункеровоз), ЗИЛ-431410 (бортовой), ЗИЛ-4331 (фургон), ЗИЛ- 49525 (бункеровоз), ГАЗ-33021 (фургон), Фольксваген 2 KN Кадди (фургон), ВИС 2345-0000012 (фургон), УАЗ- 39629, УАЗ- 39629, ГАЗ-310231, ГАЗ 322130 (автобус), ПАЗ-32050R (автобус), ЗИЛ КО-713-01 (поливомоечная), ЗИЛ-450850 (самосвал), МТЗ 82.1 Беларусь (трактор), КО-718 (трактор), JCB 4CX1 (трактор), ЭО-262-1В-З (экскаватор)
Цель и задача оценки: Оценка для списания автотранспорта с баланса предприятия.
Особенности: Определено техническое состояние и охарактеризовано как «объект непригодный для дальнейшей эксплуатации и подлежит утилизации». В рамках сравнительного подхода была определена утилизационная стоимость автомобиля, как стоимость выработавшего свой ресурс транспортного средства, не подлежащего восстановлению. Утилизационная стоимость транспортного средства включает в себя стоимость всех его агрегатов, узлов, систем и деталей, как достигших предельного состояния вследствие полного износа и реализуемых по цене металлолома.
Результат: Определена реальная рыночная стоимость автотранспортных средств. Отчеты согласованы в Федеральном агентстве по управлению государственным имуществом. Автомобили списаны с баланса предприятия и реализованы.
Оценка уставного капитала строительной компании для продажи
Цель и задача оценки: Совершение сделки купли-продажи компании.
Особенности: В рамках данной работы, определение рыночной стоимости 100% доли уставного капитала компании, было выполнено в рамках доходного подхода к оценке. При доходном подходе стоимость бизнеса определяется на основе доходов, которые в будущем может получить владелец оцениваемого бизнеса. Доходный подход является основным для оценки рыночной стоимости действующих предприятий, которые после их перепродажи новым владельцам не планируется закрывать. В рамках доходного подхода, был использован метод дисконтирования денежных потоков. Метод дисконтированных денежных потоков является универсальным способом оценки стоимости бизнеса. Базирующийся на прогнозах денежных потоков, впоследствии дисконтирующихся из-за растянутости по времени согласно ставке дисконта, он позволяет определить текущую стоимость будущих доходов. Самым рациональным способом применения метода дисконтированных денежных потоков является те случаи, когда показатели будущих потоков будут отличаться в большую или меньшую сторону от текущих денежных потоков, тогда как прогнозируемые денежные являются положительными величинами. Оценщиками был также проведен углубленный финансовый, организационный и технологический анализ деятельности предприятия.
Результат: В результате работы оценщиков, был подготовлен отчет об определении рыночной стоимости уставного капитала в размере 100%. Руководством компании, на основании результатов оценки, указанных в отчете, была успешно проведена сделка купли-продажи предприятия.
Оценка частного дома для раздела имущества в суде
Объект оценки: Жилой дом с земельным участком.
Цель и задача оценки: Оспорить завышенную заявленную стоимость объекта спора одним из супругов и определить справедливую рыночную стоимость.
Особенности: При оценке рыночной стоимости были применены методы сравнительного анализа для земельного участка и строений (жилого дома, бани, гаража и хоз. постройки).
Результат: Общая рыночная стоимость объектов составила 58 380 000 рублей, что на 13 миллионов рублей меньше заявленной. В результате проведения независимой оценки, судом было принято решение: определить стоимость объекта в указанном размере, что позволило избежать несправедливого раздела имущества и финансовых потерь в размере минимум 6,5 миллионов рублей.
Оценка активов Завода керамических изделий»
Оценка доли в уставном капитале
Оценка пиф в рамках переоценки стоимости активов
Оценка банка для слияния
Оценка дебиторской задолженности транспортной компании
Оценка доли в уставном капитале в производственной компании
Оценка завода по производству плитки и керамогранита для продажи
Оценка основных средств поставщика импортной сельхозтехники и дилера john deere
Оценка прав требования для переуступки деиторской задолженности
Оценка при банкротстве дорожностроительной компании
Оценка товарного знака торговой компании
Оценка футбольного стадиона для продажи
Земельный участок под строительство жилого комплекса
Оценка 176 животных для продажи в рамках банкротства
Оценка 25 единиц водного транспорта
Оценка 4 земельных участков сельхозназначения
Оценка автомобиля для таможни
Оценка арендной ставки 2 зданий для военной части
Оценка вертолета ROBINSON R-44
Оценка земель особо охраняемых территорий/земли рекреации турбазы для авиационного завода.
Оценка земель промышленности под складским комплексом
Оценка карьерного самосвала
Оценка кредиторской задолженности аккумуляторного завода
Оценка нанесенного ущерба торговым помещениям в результате залива
Оценка ж/д транспорта
Оценка прогулочной яхты
Оценка пакета акций издательской компании
Оценка пентхауса для снижения налогов
Оценка помещений офиса и кафе для залога в банке
Оценка самого крупного судна на дальнем востоке
Оценка самолета
Оценка сервитута части земельного участка
Оценка стоимости 13 автотранспортных средств для списания
Оценка стоимости 26 автотранспортных средств для списания
Оценка уставного капитала строительной компании для продажи
Оценка частного дома для раздела имущества в суде