Финансовое планирование и прогнозирование.
Описание предприятия: Предприятие, занимающееся производством новогодней мишуры.
Основа производства новогодней мишуры – это современное импортное промышленное оборудование, позволяющее контролировать параметры технических процессов и экономить ресурсы, способствуя, тем самым , снижению себестоимости продукции.
Изготовление новогодней мишуры производится из высококачественных материалов, обладающих соответствующим сертификатом, гарантирующим полное отсутствие в них токсичных компонентов.
Продукция компании отвечает всем современным стандартам качества.
Задача и цель оценки: Планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения, развития организации.
Особенности планирования: В рамках данного проекта, финансовое прогнозирование было проведено по методу build-up. Данный метод предполагает расчет показателей реализации отдельными сбытовыми подразделениями, и после этого уже управляющий отдела реализации компании сводит данные показатели в общий план, который впоследствии имеет возможность войти составной частью в единый план компании. В рамках метода build-up, был применен метод экономического анализа.
Метод экономического анализа употребляется для определения главных закономерностей, тенденций в перемещении натуральных и стоимостных показателей, внутренних запасов компании. Он базируется на анализе достигнутого значения экономических показателей и прогнозирования их значения на будущий период.
Результат: В результате финансового планирования и прогнозирования было установлено соотношение между наличием экономических ресурсов организации и потребностью в них, выбраны действенные источники формирования финансовых ресурсов и выгодных вариантов их применения.
Оценка финансового состояния предприятия.
Описание предприятия: Компания специализируется на крупносерийном производстве деталей холодной листовой штамповки и лазерной резки на конвейер машиностроительных предприятий.
Крупнейший парк лазерного оборудования в России и Европе (17 лазерных комплексов, 19 листогибочный пресс) позволяет в короткие сроки удовлетворять потребности всех клиентов.
Особенности проводимого анализа: Ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных (наиболее информативных) показателей, дающих объективную картину финансового состояния предприятия:
— изменения в структуре активов и пассивов;
— динамика расчетов с дебиторами и кредиторами;
— величина прибылей и убытков и уровень рентабельности активов и продаж.
Исходной базой для финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых помогает восстановить все ключевые аспекты коммерческой деятельности и совершенных операций в обобщенной форме, т. е. с необходимой для аналитика степенью агрегирования.
В рамках настоящей работы был проведен горизонтальный анализ. Горизонтальный (временной) анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов. Наиболее распространенными приемами горизонтального анализа являются:
— простое сравнение статей отчетности и изучение их резких изменений;
— анализ изменения статей отчетности в сравнении с колебаниями других статей.
При этом особое внимание уделяется случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя.
Результат: В результате финансового состояния завода был установлен ряд следующих факторов:
— выявлены факторы, влияющие на финансовое состояние, установлены «болевые точки» и выявлено причины их образования;
— выявлены изменения показателей финансового состояния и определены причины достигнутого состояния;
— дана оценка количественным и качественным изменениям финансового состояния;
— оценено финансовое положение предприятия на определенный момент времени;
— определены тенденции изменения финансового состояния организации;
— обеспечено обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов и прогнозирование возможных финансовых результатов при разнообразных вариантах использования ресурсов;
— выявлены и мобилизованы резервы улучшения финансового состояния предприятия, выявлены пути повышения эффективности деятельности организации, прогнозирование.
Оценка инвестиционного проекта по замене оборудования по производству на предприятии
Описание предприятия: Кондитерский комбинат — один из лидеров кондитерского бизнеса России в области высоких технологий, объёма производства и реализации продукции.
Выпускаемая продукция поставляется на экспорт в Азербайджан и Казахстан, в армию, детские учреждения, санаторно-курортный комплекс Краснодарского и Ставропольского краев, также она представлена по всей России в крупных торговых сетях «Магнит», «Ашан», «Лента», «Перекресток», «Табрис» и других. Более трехсот крупных покупателей и свыше 150 поставщиков сырья и упаковки из России, зарубежных стран сотрудничают с комбинатом на основе многолетних контрактов.
Задача и цель оценки: Принятие управленческого решения о необходимости и финансовой оправданности модернизации производства.
Особенности оценки: Оценка эффективности использования инвестируемого капитала производилась путем сопоставления денежного потока (cash flow), который буде формирован в процессе модернизации производства и исходных инвестиции. Проект, в данном случае, был признан эффективным, поскольку было установлено, что в процессе модернизации обеспечится возврат исходной суммы инвестиций и требуемой доходности для инвесторов, предоставивших капитал.
Инвестируемый капитал, равно как и денежный поток был приведен к дате оценки. Процесс дисконтирования капитальных вложений и денежных потоков производился по определенной ставке дисконта, которая определялась в зависимости от особенностей данного инвестиционного проекта. При определении ставки дисконта учитывались структура инвестиций и стоимость отдельных составляющих капитала.
Результат: По итогам оценки инвестиционного проекта по модернизации производства кондитерского комбината, были определены альтернативных варианты равного качества, из которых был выбран и предложен заказчику наиболее дешевый вариант.
Также, было спланировано движение затрат (инвестиций) в динамике, что позволило заранее рассчитать силы, предусмотреть дефицит и позаботиться о привлечении дополнительных ресурсов.
Бизнес-план частного детского сада
Вид оказанных услуг: Бизнес-план частного детского сада.
Описание предприятия: Детский сад — учреждение для общественного воспитания детей дошкольного возраста. Детские сады как тип учреждений существуют в большинстве стран и являются обычно первым звеном в системе народного образования (не считая образования, полученного от родителей).
Задача и цель планирования: Привлечение инвесторов.
Особенности планирования: При составлении бизнес-плана наши специалисты руководствовались требованиями, предъявляемыми Федеральным Фондом поддержки малого предпринимательства и UNIDO (United Nations Industrial Development Organization) – международной организацией, которая занимается выработкой стратегии экономического развития стран с переходной экономикой. Согласно этим требованиям ваш бизнес-план должен состоять из следующих разделов:
Резюме (обзорный раздел).
Описание предприятия.
Описание продукции (услуг).
Анализ рынка.
Производственный план.
План сбыта.
Финансовый план.
Приложения.
Результат: По итогам работ, был подготовлен бизнес-план частного детского сада, который дал детальные пояснения, как будет происходить управление данным бизнесом, с тем чтобы обеспечить его прибыльность, а также возвратность инвестиций.
Оценка платежеспособности предприятия.
Описание предприятия: Заготовительно-перевалочный комплекс расположен на двух автономных производственных участках. Активы предприятия включают три зерновых элеватора и двадцать зерновых складов. Общая емкость хранения составляет 277 тысяч тонн.
Предприятие обеспечивает оперативный прием сельхозпродукции от своих клиентов за счет наличия производственно-технологической лаборатории на каждом производственном участке.
Кроме того, в состав производственного комплекса входит современная высокопроизводительная зерносушилка модульного типа MD 2320, предназначенная для сушки зерновых, бобовых и других культур (вид топлива – газ). Начальная влажность культуры, направляемой на сушку, может достигать 35%. Процент снятия влажности до 20%.
Аккредитации:
- хранитель зерна федерального интервенционного фонда
Основной вид деятельности – оказание услуг:
- Приемка зерна из авто и ж/д транспорта
- Очистка зерна
- Сушка зерна
- Хранение
- Отгрузка зерна на авто и ж/д транспорт
- Транзитная погрузка зерна в ж/д вагоны
- Проведение лабораторных анализов зерновых культур
Особенности проводимого анализа: Платежеспособность предприятия — это его способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства наличными денежными ресурсами перед поставщиками ресурсов, кредиторами, инвесторами, акционерами, государством и т.д.
Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия.
Кредитоспособность предприятия подразумевает его способность рассчитываться по своим обязательствами только с кредиторами. Таким образом, понятие «платежеспособность» гораздо шире понятия «кредитоспособности».
Если посмотреть на проблему несколько шире, то платежеспособность и кредитоспособность предприятия означают не только возможность расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам с помощью ликвидных оборотных средств, но и способность одновременно продолжать свою бесперебойную деятельность.
К понятию «платежеспособности» тесно примыкает понятие «ликвидность», означающее способность отдельных видов имущественных ценностей (активов) предприятия обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.
Оценка платежеспособности предприятия проводилась с помощью расчета и оценки коэффициентов платежеспособности.
В результате расчета были определены коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент покрытия, дающие возможность оценить платежеспособность предприятия.
Результат: По итогам оценки платежеспособности был сделан вывод о том, что оборотных средств предприятия достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства.
Оценка текущей стоимости активов и обязательств транспортно – логистической компании
Описание предприятия: Оказывая транспортные услуги, ТЛК берет на себя решение логистических вопросов доставки груза.
Помимо перевозки грузов компания ТЛК оказывает полный спектр услуг в этой области:
- Экспедирование грузов
- Доставка до двери получателя груза
- Упаковка и другие складские услуги
- Погрузо-разгрузочные работы
- Оформление транспортных документов и т. д.
Транспортно-логистическая компания предлагает своим клиентам услуги высокого качества, а также обеспечивает комфорт и гарантирует своевременность и надежность доставки.
Задача и цель оценки: Переход на международные стандарты финансовой отчетности.
Особенности оценки: В рамках данного проекта был проведен комплекс оценочных работ, а именно:
- оценка справедливой стоимости активов или иных показателей при учете договоров аренды (лизинга) (IAS 17);
- оценка справедливой стоимости инвестиционной (коммерческой) недвижимости (IAS 40);
- оценка чистой продажной стоимости и ценности использования при определении величины обесценения активов или единиц, генерирующих денежные средства (IAS 36);
- оценки справедливой стоимости финансовых активов и обязательств (IAS 32, IAS 39).
Учитывая объем работ, оценщиками были использованы различные методы оценки, такие как метод сравнения продаж при оценке движимого и недвижимого имущества, методы доходного подхода при оценке финансовых активов и обязательств.
Результат: Результатом оценки стало снижение затрат бухгалтерии и аудиторов. Также, в процессе оценки для целей МСФО была существенно увеличена стоимость активов , что улучшило инвестиционную привлекательность предприятия.
Оценка кредиторской задолженности аккумуляторного завода
Цель и задача оценки: Оценка ликвидности предприятия (анализ кредиторской задолженности).
Особенности: В рамках данной оценки, оценщиками был сделан акцент на понимании, что составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства зависит от состояния кредиторской задолженности. Были изучены и сопоставлены объемы, и распределение во времени денежных потоков, проанализированы тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долговых обязательств, соотношения краткосрочных долгов и поступивших доходов. Оценщиками, в результате работы, была выявлена тенденция роста этих показателей, указывающая на возможность возникновения проблем с платежеспособностью и ликвидностью предприятия. Косвенно такой вывод подтвердил и увеличение сроков расчетов с кредиторами.
Результат: Анализ кредиторской задолженности, является важнейшей составной частью деятельности бухгалтерии и всей системы финансового менеджмента организации. Отчет, выполненный нашими оценщиками, позволил руководству предприятия: определить, как изменилась величина долговых обязательств по сравнению с началом года или другого анализируемого периода; оценить, оптимально ли соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, и если нет, как добиться его оптимальности, что для этого нужно сделать; определить и оценить риск кредиторской задолженности, ее влияние на финансовое состояние организации, установить допустимые границы этого риска, меры по его снижению; найти рациональное соотношение между величиной кредиторской задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов.
Оценка при банкротстве дорожностроительной компании
Объект оценки: Имущество дорожностроительной компании.
Цель и задача оценки: : Оценка имущества должника, подлежащего реализации на торгах.
Особенности: В данном случае имущество компании, учитывая предполагаемое использование результатов оценки, а именно его реализация с торгов, рассматривалось в качестве разрозненных активов, т.е. отдельно от комплекса имущества, в составе которого оно эксплуатировалось. Оценщиками, для определения рыночной стоимости имущества были выбраны сравнительный (рыночный) и затратный подходы к оценке. В рамках сравнительного подхода, был использован метод сравнения продаж. В рамках данного метода, оценщиками были отобраны аналогичные объекты для движимого и недвижимого имущества компании, представленные к продаже по состоянию на дату оценки. В рамках затратного подхода, был использован метод расчета по цене однородного объекта. В данной методике необходимо определить цену нового, идентичного объекту оценки, имущества, и далее скорректировать данный показатель на размер совокупного износа, присущего объекту оценки. Затратный подход был применен исключительно для объектов движимого имущества.
Результат: На основании отчета об оценке рыночной стоимости имущества, на собрании кредиторов была утверждена начальная цена продажи, которая равна рыночной стоимости, определенной нашими оценщиками.
Оценка дебиторской задолженности транспортной компании
Цель и задача оценки: переуступка права требования дебиторской задолженности.
Особенности: оценщиками нашей компании было принято решение в рамках данной оценки для определения стоимости прав требования, задолженность по которым носит текущий характер и не предполагает судебного порядка взыскания долгов применить сравнительный подход к оценке прав требования. В связи с закрытым характером сделок переуступки прав требования (факторинговых операций), в рамках сравнительного подхода был проанализирован сегмент рынка переуступки прав требования по данным коллекторских агентств на основании данных открытых источников информации (Российский портал торговли проблемными активами – Площадка Долги Онлайн — http://www.dolgionline.ru, https://mabb.ru/ni223, https://debbet.ru). На основании полученной информации был определен отраслевой коэффициент соотношения между ценой актива права требования и определенными финансовыми параметрами данного актива. Анализ выявленных предложений о продаже прав требований позволил определить коэффициент зависимости рыночной стоимости обязательств от номинальной стоимости долга, на основании которого была определена рыночная стоимость объекта оценки.
Результат: Оценщиками была определена реальная рыночная стоимость дебиторской задолженности ТК, учитывающая сроки её формирования, сроки её планируемого погашения, обремененность задолженностями и пенями, юридические основания, по которым возникла эта задолженность. С помощью подготовленного отчета об оценке, заказчиком была осуществлена переуступка права требования дебиторской задолженности, включающей в себя также долги с малой вероятностью взыскания.
Финансовое планирование и прогнозирование.
Оценка финансового состояния предприятия.
Оценка инвестиционного проекта по замене оборудования по производству на предприятии
Бизнес-план частного детского сада
Оценка платежеспособности предприятия.
Оценка текущей стоимости активов и обязательств транспортно – логистической компании
Оценка кредиторской задолженности аккумуляторного завода
Оценка при банкротстве дорожностроительной компании
Оценка дебиторской задолженности транспортной компании